WISH YOU A VERY HAPPY NEW YEAR...

OPEN BROWSERS FOR SAFETY AND SECURITY

As of now, as the IT world is reigned by Microsoft, we are learning computing as the slaves of Microsoft. The Windows Operating system of Microsoft is a proprietary software; that is we have to pay for its usage and there are constraints for the number of users for a copy of that OS. as these softwares are a product of knowledge, the spread of knowledge is in chains when it comes to a proprietary software. There are a number of free and open source operating systems like Linux. There are a number of versions for Linux itself. Popular linux distributions like UBUNTU, FEDORA, RED HAT, DEBIAN, OPEN SUSE, MANDRIVA etc. are a treasure of knowledge. There are no restrictions for the usage. We can freely use it, share it, develop it etc. The virus and malware attacks for these operating systems are almost nil, as there are no financial components behind these distros. the viruses and malwares are mainly attacking the windows and related software components. as a windows component, the 'internet explorer' browser is under continuous threat from these virus and malware softwares.

In a study, it was understood that almost 90% UCBs in Kerala state uses internet explorer as the browser and the virus attack is a regular and untamed dilemma of the staff of UCBs here. It is established among the IT experts that the Microsoft's products including Internet Explorer is not safe against virus attacks and hacking. We can use the open browsers like MOZILLA FIREFOX, GOOGLE CHROME, OPERA, APPLE SAFARI etc. instead of Internet Explorer to keep away from virus attacks. there are a number of newly added features like tabbed browsing, private / incognito browsing etc. which make the browsing easier and enjoyable. the anti virus software embedded with the browser is so powerful because of the free and frequent updating. also, the browsers are freely updated over the internet.

these browsers are downloadable freely from the following locations :

mozilla firefox google chrome

apple safari opera

I strongly recommend the 'firefox' and 'Chrome' because of the easy usage. Of course, there may be some initial inertia for the switchover, as we would be used with the IE's ways. But I am dead sure that you will enjoy the new ways of browsing.. safety and speed..

read some valuable tips : mozilla firefox : features

Google chrome : features

tips for safe browsing

securing your web browser

Please note that the Internet Explorer is to be compulsorily used for certain programs and for some applications. Hence, care is to be taken not to remove IE from your system. Similarly, the simultaneous usage of two browsers is to be avoided, as this may cause some mismatches. So select the apt browser of your taste.. and enjoy the freedom..

UMBRELLA ORGANISATION FOR UCB's

Courtesy : The Hindu Businessline

RBI panel suggests umbrella organisation to revive urban co-op banks

---

The UCB sector is keen that the organisation should provide payment and settlement services and liquidity assistance.

---

Our Bureau

Mumbai, Nov. 17 Urban co-operative banks (UCBs) are likely to heave a sigh of relief. A Reserve Bank of India working group has recommended that an umbrella organisation be floated to provide, among others, loans and advances, refinance, payment and settlement services, capital support, IT services and funds management to these banks.

Instead of setting up a Rs 2,500-crore revival fund for providing solvency support to weak and sick UCBs (23 per cent of the 1,721 UCBs fall in this category), the group has pitched for setting up State-specific Emergency Fund schemes to provide liquidity support.

The idea of creating a fund has been shelved as contribution from the profits would be resisted by UCBs. Moreover, the Central and State Governments are unlikely to come forward to contribute to the fund.

“The working group is convinced that an umbrella organisation that provides a variety of professional services to UCBs, helps them augment their capital and provides emergency liquidity support would be helpful for the sector (UCB),” according to the report of the working group on umbrella organisation and constitution of revival fund.

To be floated as a non-deposit taking non-banking finance company with a paid-up capital of Rs 100 crore, the organisation would also provide services such as ATM network, investment banking, management consultancy, and capacity building services. The conversion of the umbrella organisation to a banking company could be considered in due course in the light of experience gained.

The UCB sector is keen that the organisation should provide payment and settlement services and liquidity assistance. There are concerns that the new eligibility norms would make Magnetic Ink Cheque Recognition-based clearing, Real Time Gross Settlement, Securities General Ledger/ Constituent SGL accounts out of reach for a large number of banks and lack of avenues for temporary liquidity assistance (even against government securities) in case of need and urgency.

Centralised body

Many small UCBs are looking forward to a centralised organisation for buying, selling and managing government securities on their behalf in view of their lack of skill and expertise in the areas.

As on March-end 2009, there were 1,721 UCBs with an asset size of Rs 1,96,395 crore. If these banks initially contribute Rs 0.10 per every Rs 100 of assets, then Rs 196 crore could be raised by way of capital. However, since shareholding in the organisation would be voluntary for UCBs, their participation, according to the group, is expected to be 50-60 per cent in terms of assets, though it could be much more in terms of actual number.

The paid-up capital could be called up/ subscribed in two or more instalments. To begin with, a one-time fee of Rs 1 lakh a member could also be collected and kept in the reserve fund. The group felt that some kind of fiscal incentives by the Government to UCBs for their contribution would help the organisation mobilise the share capital.

To make the umbrella organisation sustainable, the RBI could reckon deposits kept by the UCBs with the organisation for the purpose of cash reserve ratio and statutory liquidity ratio, permit the organisation membership of Payment and Settlement systems; and setting up ATM networks, etc.

Being a non-deposit taking NBFC, it would be in a position to access working capital via borrowings from banks/ financial institutions; term deposits from UCBs; bonds/ debentures; and refinance against loans and advances/ securities.

AKCUBEA annual meeting concluded at Kodungallur

Kodungallur : The annual meeting of the largest union in UCB sector in Kerala, The All Kerala Co-op. Urban Bank Employees Organisation, concluded here at Kodungallur on 11th October 2009. The meeting held at the Kodungallur Town Coop. Bank Hall was inaugurated by Mr.C.Divakaran, Hon. Minister for food and Civil Supplies. Association President Mr. Chandrasekharan Nair presided over the function. Mr. K.P.Rajendran (Hon. Minister), Mr. M.P.Jackson, Mr. Paul Alappat, Mr. Chandramohan, Mr. Joy, Mr. Perunguzhi Sreedharan etc. were present at the occassion.

Notification ON DA HIKE w.e.f 1.07.09

click on the link below for downloading the Government Notification on DA hike applicable for UCB Employees :

Notification ON DA HIKE w.e.f 1.07.09

KYC guidelines-accounts of proprietary concerns

here is the latest circular from rbi on the above subject :

Circular No. RBI/2009-10/173
Ref No.UBD.BPD.CO/NSB1/11/ 12.03.000/2009-10 dated September 29, 2009

ഗഹാന്‍് എന്ന് വരും?

എന്താണ് ഗഹാന്‍്?
ബാങ്കുകള്‍ക്ക് വസ്തു പണയത്തിന്മേല്‍ വായ്പ കൊടുക്കുന്നതിനു പണയ വസ്തു ബാങ്കിന്റെ പേരില്‍ രജിസ്റ്റര്‍ ചെയ്യണം. ഇതിന് ബാങ്കുകള്‍ പല രീതികള്‍ സ്വീകരിക്കുന്നുണ്ട്.. (1) registered mortgage (2) equitable mortgage (3) gahan.

ആദ്യത്തെ രണ്ടു രീതികള്‍ എല്ലാവര്ക്കും അറിയാവുന്നതുതന്നെ.. മൂന്നാമത്തെ വഴിയായ ഗഹാന്‍് എന്നത് വളരെ മുന്പ് തന്നെ കാര്ഷിക വികസന ബാങ്കുകള്‍ സ്വീകരിച്ചിരുന്ന വഴിയാണ്. registration ബാങ്കില്‍ വെച്ചു തന്നെ നടത്തി വിവരം registrar ഓഫീസില്‍ അറിയിക്കുന്ന രീതിയാണ് ഇതു. 2004 ല്‍ ഈ രീതി അര്‍ബന്‍ ബാങ്കുകള്‍ ഒഴിച്ചുള്ള സഹകരണ സ്ഥാപനങ്ങള്‍ക്ക് ബാധകമാക്കുകയുണ്ടായി.

എന്താണ് ഗഹാന്‍് - ന്റെ മേന്മ?
registered mortgage - ല്‍ വായ്പക്കാരന്‍ വലിയൊരു സംഖ്യ registration ഫീ ആയി ഒടുക്കെണ്ടതുണ്ട്.. അതും രണ്ടു തവണ.. വായ്പ എടുക്കുമ്പോളും , വായ്പ അടച്ചു തീര്‍ക്കുംപോളും .. ഗഹാന്റെ കാര്യത്തില്‍ ഈ ഫീസ്‌ അടക്കേണ്ടതില്ല..
equitable mortgage ചെയ്യുമ്പോള്‍ ഈ പണയ ഇടപാട് പിന്നീട് encumbarance സര്‍ട്ടിഫിക്കറ്റ് ല്‍ വരില്ല.. അതുകൊണ്ടുതന്നെ, ബാങ്ക് അറിയാതെ ഇടപാടുകള്‍ നടക്കുവാന്‍ സാധ്യത ഉണ്ട്.. സുരക്ഷിതത്വം കുറവാണ്..
ഗഹാന്‍് മുഖേന mortgage നടത്തുമ്പോള്‍ ഇതു EC യില്‍ രേഖപ്പെടുത്തുന്നതാണ്..

ഇടപാടുകാര്‍ക്ക് താരതമ്യേന കുറഞ്ഞ ചെലവും , ലളിതമായ നടപടിക്രമങ്ങളും ഉള്ള രീതിയാണ് ഗഹാന്‍്. കൂടാതെ, ബാങ്കുകള്‍ക്ക് ഏറ്റവും സുരക്ഷിതമായ രീതിയുമാണ് ഗഹാന്‍്..

എന്തുകൊണ്ടാണ് ഗഹാന്‍് അര്‍ബന്‍ ബാങ്കുകള്‍ക്ക് ബാധകമാക്കതിരുന്നത്?
അതാണ്‌ പ്രശ്നം.. അജ്ഞാതമായ ആ കാരണം എന്താണ്? കേരളത്തിലെ സര്‍വീസ്‌ ബാങ്കുകള്‍, ജില്ലാ ബാങ്കുകള്‍, സംസ്ഥാന സഹകരണ ബാങ്ക്, ഭവന നിര്‍മാണ സംഘങ്ങള്‍, തുടങ്ങി മറ്റെല്ലാ സഹകരണ സംഘങ്ങളെയും ഗഹാന്‍് പദ്ധതിയില്‍ പെടുത്തിയപ്പോള്‍, എന്തുകൊണ്ടാണ് UCB കള്‍ ഒഴിവായി പോയത്?
unlicenced urban ബാങ്കുകള്‍ എന്ന പേരില്‍ അന്ന് തുടങ്ങിയ സംഘങ്ങള്‍ക്ക് നേരിട്ട പ്രശ്നങ്ങള്‍ക്ക് പിന്നില്‍ UCB കളാണെന്നു സര്‍ക്കാര്‍ കരുതിയിരുന്നോ?

അകാരണമായും അന്യായമായും അര്‍ബന്‍ ബാങ്കുകളെ ഈ പദ്ധതിയില്‍ നിന്നും ഒഴിവാക്കിയപ്പോള്‍ എല്ലാവരും സ്വന്തം പ്രതികരണം ഔപചാരികമായി അറിയിച്ചു.. ആരും തന്നെ ഇതിനെ ഗൌരവമായി എടുത്തു എന്ന് തോന്നുന്നില്ല. കാരണം, ഭൂരിഭാഗം അര്‍ബന്‍ ബാങ്കുകളും equitable mortgage നു നോട്ടിഫൈ ചെയ്ത മേഖലകളിലാണ് പ്രവര്‍ത്തിച്ചു വരുന്നത്. ചില ചെറിയ അര്‍ബന്‍ ബാങ്കുകള്‍ ആണ് സര്‍ക്കാരിന്റെ ഈ നടപടിയില്‍ രക്തസാക്ഷികള്‍ ആയത്‌. തൊട്ടടുത്ത സര്‍വീസ്‌ ബാങ്കുകളും മറ്റു സംഘങ്ങളും registration ഫീ ഇല്ലാതെ mortgage loans കൊടുക്കുമ്പോള്‍ ഭീമമായ തുക registration ഫീ ഒടുക്കി ഈ അര്‍ബന്‍ ബാങ്കുകളില്‍ നിന്നും ആര് കടം വാങ്ങും? അങ്ങിനെ ഈ ബാങ്കുകളുടെ CD ratio കുറയുകയും ചിലവ നഷ്ടത്തില്‍ പോകുകയും ചെയ്തു.. ഈ ബാങ്കുകള്‍ സര്‍ക്കാരിലേക്ക് കഴിഞ്ഞ അഞ്ചു വര്‍ഷമായി നടത്തി വന്ന നിവേദനങ്ങള്‍ക്ക് ഫലമുണ്ടായിലെന്നു പറയാനാവില്ല. സഹകരണ നിയമ ഭേദഗതി യില്‍ പെടുത്തി സെക്രട്ടേറിയറ്റ് ലെ ഏതോ മേശപ്പുറത്തു മയങ്ങുകയാണ് gahaan .

അര്‍ബന്‍ ബാങ്കുകളുടെ അനാഥത്വം:
ആരാണ് അര്‍ബന്‍ ബാന്കുകള്‍ക്കുവേണ്ടി ശബ്ദമുയര്തുന്നത്? സ്വരചെര്ച്ചയില്ലാത്ത വിചിത്ര ഘടനയുള്ള maanagement federation ഓ ? സര്‍ക്കാരോ? റിസര്‍വ്‌ ബാങ്കോ? തൊഴിലാളി യൂനിയനുകളോ? അഞ്ചു വര്‍ഷത്തിനിപ്പുറം ഇനിയും വരാത്ത ഗഹാനെ പറ്റി ഓര്‍ക്കുമ്പോള്‍ തികഞ്ഞ അനാഥത്വം തന്നെയാണ് തോന്നുന്നത്..

ഏക സോഫ്റ്റ്‌വെയര്‍ : ചര്ച്ച മാത്രം, തീരുമാനം ഇല്ല...

കേരളത്തിലെ അര്‍ബന്‍ ബാങ്കുകള്‍ക്ക് ഏക സോഫ്റ്റ്‌വെയര്‍ നടപ്പിലാക്കുന്നതിനെപ്പറ്റി കുറച്ചു ദിവസം മുന്പ് 'ഹിന്ദു' പത്രത്തില്‍ ഒരു വാര്‍ത്ത‍ വന്നിരുന്നു. അര്‍ബന്‍ ബാങ്ക് മാനേജ്മെന്റ് ഫെഡറേഷന്‍ അതിന്റെ ഈയിടെ നടന്ന സമ്മേളനത്തില്‍ ഏക സോഫ്റ്റ്‌വെയര്‍ നടപ്പിലാക്കുവാന്‍ തീരുമാനിച്ചുവെന്ന് പത്രം റിപ്പോര്ട്ട് ചെയ്തിരുന്നു. എന്നാല്‍, കൂടുതല്‍ അന്വേഷണത്തില്‍ നിന്നും ഈ വാര്ത്ത തെറ്റാണെന്ന് അറിയാന്‍ കഴിഞ്ഞു . സമ്മേളനത്തില്‍ ഇക്കാര്യം ചര്‍ച്ചയ്ക്ക് വന്നിരുന്നുവെന്നും, എന്നാല്‍, തീരുമാനം ഒന്നും എടുത്തില്ല എന്നും ഒരു ഫെഡറേഷന്‍ ഭാരവാഹി അര്‍ബന്‍ ബാങ്ക് ബുളറ്റിനോട് പറഞ്ഞു. ഈ വാര്ത്ത എങ്ങിനെയാണ് വന്നതെന്ന് അറിയില്ലെന്നും അദ്ദേഹം കൂട്ടിച്ചേര്‍ത്തു.

Agri. Debtwaiver scheme - OTS - last date extended upto Dec 31

RBI has issued a circular on Sep.3, 2009 informing the UCBs that the last date for OTS under the agricultural debt waiver scheme has been extended upto Dec. 31, 2009.

for downloading the circular, click here : circular no. UBD.BPD.PCB.Cir.No 8 /13.05.006/2009-10

RBI may hike HTM cap on bonds for banks

Mumbai, Sept. 16 The Reserve Bank of India may look at increasing the limit of the Held-to-Maturity portfolio of government bonds for banks, if it will help in the completion of the government borrowing programme, said Dr K.C. Chakrabarty, Deputy Governor, Reserve Bank of India. The department concerned was examining it, he added.

Speaking to reporters on the sidelines of a seminar on financial inclusion, organised by FINO, Dr Chakrabarty said, “The HTM issue has to be examined. Banks say they have reached the HTM limit.”

Currently, banks are allowed to hold up to 25 per cent of the government bonds portfolio under the HTM category. This means they need not mark to market the depreciation in the value of these bonds.

About increasing the HTM cap, Dr Chakrabarty said, “Globally HTM is not regulated. It is up to each player to decide. Here, we regulate it due a variety of reasons.”

He also said that the HTM provision did not change the financial strength of the bank’s balance-sheet, as it was only an accounting issue.

(from : Business Line)